Passaggio generazionale: patto di famiglia e trust

Passaggio generazionale e pianificazione della successione

Quando si affronta un processo di passaggio generazionale si deve pensare in termini di pianificazione della successione: tra gli strumenti migliori a disposizione dell’imprenditore troviamo l’istituzione del trust e del patto di famiglia 

Ragionando con l’imprenditore non è raro affrontare la questione relativa alla pianificazione della successione dell’impresa, soprattutto nel caso in cui gli eredi legittimari siano numerosi e non tutti interessati alla prosecuzione dell’attività d’impresa.

I vincoli del sistema successorio

Infatti, il nostro sistema successorio si caratterizza per due vincoli, che a un primo approccio appaiono insormontabili ostacoli: la quota di legittima e la nullità dei patti successori.

La legittima

Il primo, la legittima: ogni persona può disporre liberamente, in termini successori, soltanto di una parte del proprio patrimonio, essendo la parte prevalente di questo destinata ai suoi eredi legittimari, e tra loro in quote prestabilite. Eredi legittimari sono coniuge e discendenti in linea retta (ascendenti in mancanza di discendenti). In sostanza, la legittima garantisce agli eredi con diritto di riserva (il coniuge, i figli  – o i loro discendenti, se i figli sono premorti -, o i genitori, solo in assenza di figli e di nipoti) di ricevere una quota di patrimonio prefissata, sulla quale il testatore non ha potere decisionale.

La nullità dei patti successori

Il secondo, la nullità dei patti successori: ogni accordo, patto, contratto, in qualsiasi forma redatto, che abbia a oggetto le vicende del patrimonio da devolvere a seguito di successione, perfezionato quando è ancora in vita il possessore del patrimonio, è irrimediabilmente nullo.

Strumenti per superare i vincoli: il patto di famiglia

Tuttavia, esistono strumenti che sono in grado, a determinate condizioni, di superare gli ostacoli costituiti dai predetti vincoli.

Il primo è il patto di famiglia: tramite un atto da redigersi in forma pubblica (con l’intervento di un notaio), al quale devono partecipare, esprimendo il loro consenso, il coniuge (se esistente) e tutti gli altri soggetti che in quel momento sono legittimari (discendenti in linea retta), l’imprenditore trasferisce, in tutto o in parte, l’azienda – e il titolare di partecipazioni societarie trasferisce, in tutto o in parte, le proprie quote –  a uno o più discendenti (figli e/o nipoti).

Tramite il patto di famiglia, l’imprenditore, ancora in vita, può trasferire l’azienda o le quote di controllo della società (anche soltanto la nuda proprietà, riservando per sé l’usufrutto) soltanto a quei discendenti che egli reputa in grado di proseguire nell’attività imprenditoriale, dovendo contestualmente, e salvo che essi vi rinuncino, traferire agli altri legittimari, denaro o beni di valore in proporzione alle rispettive quote di legittima.

Le criticità del patto di famiglia

Il patto di famiglia è un buon strumento di pianificazione della successione dell’attività imprenditoriale. Tuttavia presenta alcune criticità:

• per la sua validità è che necessario vi sia il consenso di tutti i legittimari, condizione sovente non perseguibile per manifesti dissensi di uno o più tra questi;
• inoltre, occorre contestualmente liquidare ai legittimari non assegnatari dell’azienda o delle partecipazioni societarie le loro quote di legittima: condizione questa che nella maggior parte dei casi impedisce il perfezionamento del patto di famiglia.

Strumenti per superare i vincoli: il trust

L’altro strumento che può essere utilizzato al fine di pianificare la successione dell’impresa è il trust.

Il trust è un negozio giuridico tramite il quale il disponente (settler), in questo caso l’imprenditore, destina irrevocabilmente parte o l’intero suo patrimonio a un determinato scopo, a favore di determinati soggetti beneficiari: tali beneficiari potranno godere di taluni benefici provenienti dal patrimonio conferito durante il periodo di efficacia del trust; al termine del trust, potranno divenire assegnatari del patrimonio medesimo, il tutto secondo le regole dell’atto di istituzione del trust.

Il trustee

Il conferimento avviene mediante l’intestazione dei beni (che formano il patrimonio in trust) a un soggetto – persona fisica o giuridica – che è denominato trustee, il quale può disporre dei beni soltanto in conformità alle disposizioni contenute nell’atto istitutivo del trust.

Il protector

Spesso, l’atto istitutivo del trust prevede anche la nomina di un guardiano (protector), al quale sono attribuiti poteri autorizzativi o di veto su determinati atti del trustee.

La legge di riferimento del trust

Il trust, pur essendo stato riconosciuto dall’ordinamento giuridico Italiano con la Legge 09 ottobre 1989, n. 364, deve essere necessariamente regolato da una legge di un Paese che vanta una legislazione del trust (Lussemburgo, Regno Unito, Jersey, San Marino e altri), sebbene le relative controversie possano essere devolute alla magistratura Italiana.

I vantaggi del trust

Il trust, rispetto al patto di famiglia presenta taluni significativi vantaggi.

Può essere istituito con atto unilaterale del disponente senza la presenza e il consenso dei soggetti legittimari, purché, comunque, le sue caratteristiche non ledano i loro diritti.

La devoluzione dei beni (azienda, partecipazioni e altri beni atti a salvaguardare i diritti dei legittimari) è soltanto futura, poiché finché il trust è efficace (spesso, si prevede che il trust termini con il decesso del disponente) essi sono gestiti dal trustee sulla base delle disposizioni contenute nell’atto istitutivo del trust, spettando ai legittimari, tutt’al più, partecipare ai frutti da detti beni generati.

Progettare il passaggio generazionale in termini burocratici e legali

In una progettazione di passaggio generazionale, l’imprenditore può quindi pensare non solo al trasferimento di quote e proprietà in termini di operatività, ma anche in termini di gestione burocratica e legale. Per una corretta e lungimirante programmazione occorre pensare a una struttura in linea con le nomenclature correnti, per garantire che le volontà di permanenza e successione vengano rispettate.

All’interno della propria attività di affiancamento all’imprenditore nel passaggio generazionale, YOPAdvisors studia, istituisce e implementa servizi quali patto di famiglia e trust. Se vuoi capire come progettare e strutturare un percorso futuro per la tua azienda e il tuo patrimonio, YOPAdvisors può darti le giuste risposte. Contattaci a: info@yopadvisors.com